早盘策略

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时间:2020-07-13 浏览次数:149 来源:本站

宏观概览     



全球金融市场收评

上一交易日,美国新一轮的新冠经济救助即将到来预期下,美国三大股指全线上涨。欧洲股市普涨;亚太股市全线收跌。市场风险偏好提升,避险资产价格普遍下行。美元指数冲高回落。comex黄金价格持续高位,边际收益趋弱,加上股市表现抢眼,comex黄金回踩1800整数位支撑。美债收益率普遍下行。中国股市高位回调,富士中国a50期货大幅下跌,破5日均线。外盘金属除镍以外,价格均上涨。因疫情导致的铜矿供应紧缺,继续推升伦铜价格,伦铜收涨逾2%,创2019年5月以来新高。美国钻井公司连续第10周削减石油和天然气钻井平台的数量至历史新低,对油价形成有利支撑,国际油价全线上涨。cbot 和ice农产品期货主力合约涨跌不一。


早盘策略     


股指

市场热点及投资逻辑:

周五(7月10日),a股在连续上涨后调整,大金融板块全面回调,上证指数跌1.95%报3383.32点。两市成交额超1.6万亿元;北向资金呈净卖出逾40亿元。连续上涨后出现调整是正常的,股市资金面充裕,有量能支撑,短期股指或继续保持强势。券商股估值修复完成后,ih回调压力大,看好ic补涨。


策略建议:

建议多单继续持有。


国债

市场热点及投资逻辑:

7月10日,国债期货小幅收涨。现券方面,二债当季ctd为190003.ib,收益率报2.46%,irr为1.6%;五债当季ctd为2000001.ib,收益率报2.85%,irr为1.39%;十债当季ctd为190006.ib,收益率报3.11%,irr为0.59%。十年期国债收益率下行4.54bp报3.0361%,dr001下行3.3bp报2.1665%,dr007上行2.8bp报2.2074%,shibor3m上行2.1bp。

公开市场方面,央行公告称,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,7月10日不开展逆回购操作。当日无逆回购到期。

基本面没变化,经济下行压力、货币宽松是主基调,长期看多期债。在新的宽松政策出台之前,风险偏好是短期影响债市的主要因素。股指调整,期债小幅上涨,但目前不能认为已见底,未来需关注股市走势。十年期国债收益率突破3.0%,可以认为已经砸出黄金坑,期债估值较低,但是国内经济恢复和股债跷跷板效应是当前的重要利空因素,该因素完全释放前不看多。


策略建议:

观望为主。


金银

市场热点及投资逻辑:

上周五美国三大股指全线收高,美债收益率涨跌不一,金银窄幅震荡。国际金银比价为96.1,离岸人民币报7.0071。长期来看,金银牛市格局继续。中期的波动区间变化,国际金价:1750—1900,国际银价:17—20。美国的第二波疫情仍在加剧,单日新增续创新高,经济恢复成疑,这是近期推动金银上涨的主要动力,金银短期以偏强走势为主。


策略建议:

多单继续持有。


沪铅

市场热点及投资逻辑:

周五市场关注特特朗普政府与参议院就新一轮新冠肺炎经济救助计划,此外据统计局公布的数据显示,6月国内cpi数据及ppi数据好于预期,市场情绪得到极大提振,周五晚间沪铅继续攀升,目前上方压力位15500一线。基本面上,铅供应端相对稳定,目前消费端较5-6月有明显降幅,整体看在需求端支撑力度不足,供应端钱社会库存已达到8连增,后期铅基本面对价格支撑力度有限。不过目前处于旺季不旺阶段,市场对需求仍存一定期望。


策略建议:

未进场等待机会布局空单,短期多单继续持有。


沪锌

市场热点及投资逻辑:

上周五晚间沪锌继续攀升,目前特朗普政府正在与参议院就新一轮新冠肺炎经济救助计划进行商讨,市场关注度较高,此外国内制造业稳步恢复,市场需求继续改善。据统计局公布的数据显示,6月国内cpi数据及ppi数据较预期均有所改善,市场宏观情绪回暖。基本面方面,锌锭库存开始小幅累积,不过整体回到正常水平仍需一定时间。目前冶炼厂生产稳定但夏季冶炼厂检修将增多,下游需求或在国内刺激政策下出现改善。从库存看短期锌价存在一定支撑。目前看锌价走势主要依据宏观。


策略建议:

观望为宜,多单持有。


沪铜

市场热点及投资逻辑:

lme震荡上涨2.1%,继续创新高,站上6400。中期盘面依然走复工逻辑,外需均有边际走强预期,叠加海外矿山供给扰动风险,但防范全球范围二次疫情冲击的潜在影响,目前影响正在凸显;  内需面临淡季,消费有走弱预期。海外复工加大力度,海外有望消费复苏。全球流动性有边际收紧的倾向,无论是中国还是美国。市场风险偏好快速提升,叠加市场对供应中断的隐忧增加,大宗商品出现了躁动热潮,短期价格仍将创出新高,短期价格仍有上行空间,但我们也注意需求的隐忧也增加了,叠加成交、macd是背离的,恐铜市上行高点空间有限,多头可循序了结仓位。


策略建议:

市场风险偏好快速提升,叠加市场对供应中断的隐忧增加,大宗商品出现了躁动热潮,短期价格仍将创出新高,短期价格仍有上行空间,但我们也注意到成交、macd是背离的,恐铜市上行高点空间有限,多头可循序了结仓位。


沪铝

市场热点及投资逻辑:

铝市核心运行逻辑没有变,密切观察电解铝新增产能投产进度,以及减复产的进度,消费复苏的节奏,利润将重回扁平状态,可能是未来一段时间铝市场的核心运行逻辑。

昨日伦铝大涨2.43%,前期压力为17000附近阻力重重。

基本面:需求端看,下游厂家开工率并未出现明显弱态,而现货流通已经非常紧张,在库存基数较低时,现货市场成交量稍有波动,价格就会大涨,上周五现货市场就出现了升水大幅攀升的情况,期价受到现货拉动大幅走高。分市场来看,华东市场现货尤其紧张,贸易商持货不多,中间商接货意愿强烈,但受限于持货商挺价及流通货源不足,接货需求不能满足,在高价位背景下,下游在自身订单转弱情况下,买货备货都不积极。广东市场进口铝锭持续进入,市场流通货源稍显充裕,现货升水不断走低。

策略:本周华东市场现货紧张情况持续,同时进入交割期合约价格也将保持强势,主力合约偏强走势,波动范围14500-14800元/吨。


策略建议:

本周华东市场现货紧张情况持续,同时进入交割期合约价格也将保持强势,主力合约偏强走势,波动范围14500-14800元/吨。


沪镍

市场热点及投资逻辑:

伦镍震荡之后再度大涨2.69,站上均线之上。

2020年7月份国内32家不锈钢厂粗钢排产预计257.3万吨,预计环比增1.70%,同比减3.23%;其中200系84.5万吨,预计环比减1.54%,300系129.0万吨,预计环比增3.86%,400系43.8万吨,预计环比增1.93%。7月不锈钢排产依旧大幅增加,但价格修复后镍铁利润修复供给修复,叠加印尼镍铁投产超预期加快,原料端的压力凸显,原料特别是镍铁有下行压力,叠加不锈钢下游消费边际走弱,成交依然不温不火,库存首次迎来拐点库存小幅增加,供给过剩的预期增强,整体上镍市偏空操作。近期不锈钢集中检修,产业链矛盾向镍集中爆发,不锈钢转势后镍价下行可能更加顺畅,空单持有中,向10w靠近。

不锈钢:近期钢厂检修增加叠加阳江中频率事件市场供给收缩预期增强,钢厂利润修复,成交一般,供给压力上升,库存回升,需求回落叠加进口方坯冲击导致板材增加隐忧,其次从技术面上来看存在二次下行风险,建议继续持空。


策略建议:

近期不锈钢集中检修,产业链矛盾向镍集中爆发,不锈钢转势后镍价下行可能更加顺畅,空单持有中,向10w靠近。


沪锡

市场热点及投资逻辑:

外盘巨幅震荡下跌0.29%,短期m顶难破。复工、需求增加、原料短缺、需求短周期回落仍然是锡市的主要矛盾。云南省开启商业收储,大概率是小金属,特别是锡有可能纳入范围。从盘面走势上来看,市场不太认可收储逻辑,但也是阻止市场深跌的重要支撑。宏观逻辑、现货逻辑剧烈博弈,基差收缩的压力逐渐凸显,期货端大幅上行需要现货配合,预计短期仍旧一波三折,高位震荡为主,等待回调。


策略建议:

宏观逻辑、现货逻辑剧烈博弈,基差收缩的压力逐渐凸显,期货端大幅上行需要现货配合,预计短期仍旧一波三折,高位震荡为主,等待回调。


钢材

市场热点及投资逻辑:

1、基本面:(1)流动性驱动下,市场风险偏好提升,预期乐观情绪或将延续,商品期货整体易涨。上周来看,整个黑色板块交易逻辑似乎完成切换,盘面走高,或提前兑现淡季后乐观终端需求预期,但仍需要数据印证。(2)产业链方面,螺纹钢产量下降,叠加螺纹钢表需由降转升;尽管雨季背景,现货成交较好;长流程钢厂对废钢提涨,抬高电炉成本,短流程处于亏损状态,继续压制短流程产量释放。成本端,铁矿石、焦炭及废钢价格支撑仍存。后续关注短流程是否减产、钢材成本重心是否下移。

2、技术面:螺纹3600-3800,热轧3600-3800。


策略建议:    

建议区间操作。

关注成材高需求持续性。


铁矿石

市场热点及投资逻辑:

1、基本面:(1)上周铁矿石涨幅较大,主要是宏观、市场情绪较乐观,兑现成材淡季后乐观需求预期以及铁矿石期货贴水修复。(2)上周澳洲巴西铁矿发运总量2634.6万吨,环比上期减少218.1万吨。全国45港到港总量到港量2410.1万吨,环比增加167.4万吨;北方六港到港总量为1245.3万吨,环比减少14.7万吨。澳巴铁矿石发运量略降,我国铁矿石到港量微升,铁矿石港口库存微增,但绝对值处于低位,尤其是粉矿库存较低;目前长流程钢厂盈利支撑高炉开工率处于高位水平,钢厂进口烧结粉矿可用天数持平,钢厂按需采购,疏港量依然保持在310万吨以上。

2、技术面:铁矿石区间740-900。


策略建议:

建议区间操作。

关注成材高需求持续性。

套利:i2009-i2101正套


煤焦

市场热点及投资逻辑:

1、基本面:焦炭方面,第2轮提降50元/吨开启,山西晋钢对焦炭采购价格下调50元/吨,7月12日起执行,钢焦博弈加剧。焦企盈利较好,焦企开工率维持较高水平,生产积极性较高。目前钢厂高炉开工维持高位,而焦企、钢厂焦炭库存增加,港口库存焦炭库存下降,反应焦炭需求较好。关注下半年山东以煤定产执行情况、焦炭产能投产及焦炭供给缺口。焦煤方面,在钢焦博弈加剧背景下,焦企采购意愿未来将边际转弱。煤企挺价意愿增强,煤企开工回升,焦煤煤矿库存再度攀升。预计煤价延续中性震荡,后市关注进口煤政策、蒙煤通关情况。

2、技术面:焦炭区间1840-1950;焦煤区间1170-1250。


策略建议:

单边:焦炭空单止盈离场。

套利:做空焦企利润止盈。


原油

市场热点及投资逻辑:

iea预计2020年全球原油需求下滑790万桶/日,2021年增加530万桶/日。2020年全球炼油产能下滑640万桶/日。5月经合组织原油库存增加8170万桶至32.2亿桶。opec 及其他产油国4-6月减产1400万桶/日。6月全球石油供应下滑240万桶/日,刷新最近九年以来的低点,至8690万桶/日。截至7月10日当周,美国石油钻井总数减少4座至181座。cftc报告显示,截至7月7日当周,投机者将wti原油净多头持仓减少9804手至369147手合约。ice报告显示,至7月7日当周,投机者所持布伦特原油期货净多头持仓减少14885手至199256手合约。疫苗研发取得进展的消息增加了经济复苏希望,iea上调石油需求预期美国石油钻井平台数量刷新史低,上周五国际油价大幅反弹。技术上国际油价运行至前期跳空缺口附近面临较强阻力,预计短期油价区间震荡为主,布油参考区间38-46,关注本周opec会议情况。


策略建议

区间震荡,布油参考区间38-46。


pta

市场热点及投资逻辑:

成本方面,恒力石化pta新产能释放带动px需求,但亚洲px检修装置陆续重启,东营威联100万吨px装置计划8月投产,px-石脑油价差处于历史低位。供应方面,利万聚酯70万吨、天津石化34万吨、蓬威石化90万吨、汉邦石化1#60万吨、佳龙石化60万吨停车中重启待定。福海创450万吨7月9日开始降负运行1周,宁波台化120万吨推迟至8月检修。上周国内pta负荷较前一周下降2.5个百分点至90.7%。新装置方面,恒力石化一套250万吨新装置的125万吨产能于上周末试车。需求方面,上周聚酯负荷较前一周小幅下降0.2个百分点至86.8%,江浙织机负荷较前一周下降1.3个百分点至58.7%。终端订单进入传统淡季,织造开机率持续下滑,聚酯端累库压力下进入减产周期,就目前来看聚酯减产产能48.5万吨,预计月底前仍将有62.9万吨装置计划减产。由于需求疲弱,此次减产仍将进一步扩大。总体来看,恒力石化另一条线125万吨新产能上周末试车,福海创装置降负运行一周,pta市场供应仍面临压力。下游聚酯因需求下滑而进入减产周期,pta供需矛盾将进一步加大。但原油呈区间走势成本端仍存在支撑,关注60日线附近多空争夺情况。


策略建议

偏弱震荡,60日线附近多空争夺情况。


甲醇

市场热点及投资逻辑:

供应方面,上周西北地区部分甲醇装置停车,西北地区的开工负荷为58.10%,下跌6.55个百分点。而重庆、安徽、江苏地区部分装置产出产品或负荷提升,国内甲醇整体装置开工负荷为56.78%,下跌2.88个百分点。港口方面,上周江苏、广东港口库存增加,福建、浙江港口库存有所下滑。整体沿海地区甲醇库存在133.3万吨,环比下降0.2万吨,跌幅在0.15%。整体沿海地区甲醇可流通货源预估在33.4万吨,较前一周下降2.3万吨。未来两周进口船货到港量在69万吨附近,较前一周增加17万吨。7月中下旬进口船货到港量增多,下游工厂和部分非主力库区到港增多,但卸货速度或将延迟,预计7月份整体沿海甲醇库存化进程依然缓慢。需求方面,尽管山东联泓故障降负,中煤榆林、延长中煤、宁夏宝丰一期以及中天合创等多套cto装置检修,但阳煤恒通装置恢复,国内煤(甲醇)制烯烃装置平均开工负荷在69.47%,较上周上涨1.72个百分点。传统需求方面,二甲醚开工负荷小幅提升,甲醛、mtbe、醋酸开工负荷不同程度下降。综合来看,内地装置检修较多,供应面有所收缩,且部分贸易商囤货,内地价格小幅上涨。港口库存略有下降,但后期到港货源依然较多。烯烃开工有所提升,传统需求表现一般。前期多单轻仓持有,止损1750。


策略建议

多单轻仓持有,止损1750。


聚烯烃

市场热点及投资逻辑:

上游方面:国际能源署上调需求预测,美国活跃石油钻井平台继续减少,美元汇率大跌,美国股市上涨,欧美原油期货反弹。贝克休斯报告称,本周美国油气钻井平台数量再次减少5座至258座,这是美国活跃钻井平台数量连续第18周减少。截至7月10日收盘:8月wti涨0.93报40.55美元/桶,涨幅2.4%;9月布伦特涨0.89报43.24美元/桶,涨幅2.1%。

聚烯烃供应,库存方面,上周五石化库存在65.5万吨,环比降0.5万吨,降幅在0.76%,去年同期库存水平大致在72.5万吨,目前石化库存较低,给予市场一定支撑。pe方面,目前国内pe石化企业继续处于大修旺季,国产料供应压力不大。本周新增检修企业有上海石化,初步预计本周检修损失量在6.47万吨,环比减少0.45万吨。但本周部分美国进口资源集中到港,加上伊朗国航货船存在不确定性,进口料方面给予市场的压力不容忽视。pp方面,本周检修仍集中,预期国内生产端供应环比变化有限;进口货源对市场的影响亦在逐步弱化。上游生产企业库存处在适中低位,短期压力应不大。

需求端,pe农膜需求已见底,目前处于缓慢回升中;pp下游企业订单情况平平,新订单有限。下游刚需拿货为主,补仓积极性不高,多谨慎观望,对高价接受意愿不强。

综合来看,聚烯烃供应端仍在检修期,加之石化库存低位,压力一般,且石化价格相对稳定,成本支撑较强。需求端,下游刚需稳定,但对高价货源较为抵触,或抑制整体价格。随着前期炒作资金逐渐获利离场,近期聚烯烃价格或将延续偏弱整理,以消化前期涨幅为主。


策略建议

暂观望或逢高沽空思路为主。


油脂油料

市场热点及投资逻辑:

周五晚间美豆回落,因月度报告偏空以及天气预报形势改善。美豆11月跌1.3%,美豆粕12月跌1.77%,美豆油12月跌0.38%。马盘9月低开上冲,涨0.42%。消息方面,周五晚间发布的月度供求报告中,美国农业部上调了旧作库存从5.85至6.2亿蒲。因出乎意料的下调了旧作残值消费0.5亿蒲。新作美豆也因初始库存提升而上调至4.25亿蒲。usda上调世界和中国下一市场年度需求,世界大豆库存从9634万吨下调至9508万吨。总体看,本次报告影响偏空。天气预报方面,周末中西部产区经历了一轮降水,且中期预报显示7月下半月中西部天气模式将更加潮湿,这缓解了市场之前所担心的高温压力。马来市场方面,7月mpob报告显示6月马棕油产量环比增加14.2%至188.6万吨,但库存下调6.33%至190万吨。amspec与its7月前10天出口环比回落16.8%与17.8%。但近期因进口利润改善出现印度和中国现货买船。汇率方面,离岸人民币收于7.0085,雷亚尔收于5.3253。国内方面,晚间豆粕价格窄幅震荡,豆、棕油价格跟随马盘反弹为主,菜油价格再度大幅拉涨2%。现货市场方面,美豆周五回调后,周末贸易商报价回落10-20元/吨。成交方面,周五仍然较好,统计内油厂成交现货10万吨,远期基差合同20万吨。豆油方面,周五成交依然清淡。总体看,利空的美农报告与天气预期的转换令美豆炒作情绪降温,短期关注美豆在880附近的支撑。国内豆油粕供应均趋于宽松,料短期回调走势为主。棕油关注东南亚现货买船能否持续。


策略建议

豆粕前多逢高减持,新单观望。豆油可短空,关注上周库存变化情况。


棉花

市场热点及投资逻辑:

7月13日夜盘ice美棉上涨0.69%至64.33美分/磅,郑棉上涨0.25%至12140元/吨。上周五usda报告下调2020/21年度全球产量预估,调降美国出口和年末库存预估,支撑棉价反弹。6月底全国棉花商业库存总量约323.89万吨,下降14.17%。内地库存棉花数量下降。但库存压力依然比较大,处于历年高位。纱线库存增加,下游纺织厂观望情绪较浓。郑棉上涨阻力较大。


策略建议

建议投资者谨慎观望。


白糖

市场热点及投资逻辑:

7月13日ice原糖跌1.68%至11.76美分/磅,郑糖上涨0.88%至5263元/吨,原油夜盘大幅下挫拖累原糖走弱。巴西甘蔗压榨节奏迅速,制糖比例增长,增产确定性越来越明显,本榨季广西全区共入榨甘蔗4579万吨,产混合糖600万吨,同比减少34万吨,产糖率13.11%,同比增加1.52个百分点;截至6月底广西累计销糖415.5万吨,同比减少19.5万吨;产销率69.25%,同比增加0.58个百分点;工业库存184.5万吨,同比减少14.5万吨;白砂糖含税平均售价5631元/吨,同比增加455元/吨。其中,广西6月单月销糖41.5万吨,同比减15.5万吨。总体来看,巴西压榨进度提高抑制糖价走高,但80%糖已套保给糖价筑以支撑,原白糖价差托底原糖价格,近期糖价预期以震荡偏强走势为主。


策略建议

建议郑糖轻仓试多。



今日晨讯     

宏观&金融

南方多地防汛形势严峻。江西饶河鄱阳站水位突破1998年历史极值,比预测提前16小时

南方多地防汛形势严峻。江西饶河鄱阳站水位突破1998年历史极值,比预测提前16小时;鄱阳湖可能发生流域性大洪水,江西为此启动防汛ⅰ级应急响应;长江汉口站水位已达28.31米,超警戒水位1米以上;洞庭湖标志性水文站城陵矶站水位达34.41米,超警戒水位1.91米。

国家领导人对进一步做好防汛救灾工作作出重要指示

国家领导人对进一步做好防汛救灾工作作出重要指示,要求压实责任、勇于担当,深入一线、靠前指挥,尽最大努力保障人民群众生命财产安全。

国家防总决定将防汛ⅲ级应急响应提升至ⅱ级

国家防总决定将防汛ⅲ级应急响应提升至ⅱ级。截至7月12日12时,今年以来洪涝灾害造成江西、安徽、湖北、湖南等27省区市3789万人次受灾,141人死亡失踪;农作物受灾面积3532千公顷;直接经济损失822.3亿元。

中信宏观认为,近年来我国防控抗涝能力明显增强,相比2016年超级厄尔尼诺后的全国范围强降水,洪水冲击基本没有改变经济和通胀的趋势,短期内冲击幅度比较有限。

吴尊友初步判断,全球疫情将持续高水平流行,冬季将会在高水平流行的基础上继续加重

中国疾控中心流行病学首席专家吴尊友表示,初步判断,全球疫情将持续高水平流行,冬季将会在高水平流行的基础上继续加重。但即使在秋冬季疫情加重,我国也不会再出现类似武汉的严重新冠肺炎疫情的情况。

必须做好不良贷款可能大幅反弹的应对准备;严禁银行保险机构违规参与场外配资

银保监会:当前我国银行业保险业整体运行稳健,风险可控,服务实体经济能力不断提升;但也必须看到,在未来一段时期内潜在风险依然较大,要保持清醒,冷静研判,未雨绸缪;必须做好不良贷款可能大幅反弹的应对准备;严禁银行保险机构违规参与场外配资,严查乱加杠杆和投机炒作行为。


有色金属

秘鲁矿企有望在7月底恢复全面运营

上海金属网讯:秘鲁能源与矿业部长susana vilca表示,在上周政府结束了全国范围内容的抗疫封锁后,秘鲁矿企有望在7月底恢复100%产能。包括freeport-mcmoran、antamina、newmont等公司在执行安全规程后都已重新运营。该国矿业部数据显示,5月份铜产量下降22.6%至76.85万吨,锌下降29%至39.88万吨,铅下降33%至8.37万吨,锡下降26.4%至0.62万吨,黄金下降32.8%至36155公斤,白银下降31.6%至105公斤。

卫星数据:中国大型铜冶炼厂蚕食小冶炼产市场份额

对铜冶炼厂的卫星监控数据显示,中国大型铜冶炼厂正在提高产量,从正在关闭的较小冶炼厂手里夺取市场份额。卫星服务商savant和经纪商marex spectron周五发表示的联合声明称,尽管大量冶炼厂停产,但中国6月冶炼活动总体上仅略少于上月。中国是全球最大的精炼铜生产国。

关于德国和法国某船运公司暂停订舱的情况

近期,再生金属分会从多个渠道得知,部分国外船运公司已经或即将暂停涉及可用作原料的铜铝废碎料向中国大陆和香港地区的承运服务,同时所有原计划9月1日后运抵上述地区的货运订单也将被取消。再生金属分会在此提醒国内外企业,提前与船运公司进行沟通,避免对再生金属原料贸易和物流造成影响和损失,同时,希望各企业能坚持合法经营、保证原料品质。

2020上半年销量总计1025.7万辆,总体表现好于预期

6月,汽车产销分别完成232.5万辆和230.0万辆,环比分别增长6.3%和4.8%,同比分别增长22.5%和11.6%。值得一提的是,本月汽车产销量均刷新了历年6月份产销量的月度历史新高。1-6月,汽车产销分别完成1011.2万辆和1025.7万辆,同比分别下降16.8%和16.9%,降幅持续收窄,总体表现好于预期。


黑色产业链

产量、库存、价格

建材成交量:7月10日,全国237家贸易商建材日成交量为20.86万吨,较上一交易日减少1.29万吨。

铁矿成交量:7月10日,全国主港铁矿累计成交106万吨,环比下降31.6%;本周平均每日成交142.4万吨,环比上涨8.7%;本月平均每日成交137.6万吨,环比下降11%。

港口库存调研:

>>全国45个港口:进口铁矿库存为10878.08,较上周增69.33;日均疏港量315.98增0.60。(单位:万吨)

>>230家独立焦企样本:产能利用率74.87%,环比上周下降0.20%,同比降1.86%;剔除淘汰产能的利用率为81.83%,环比上周增1.36%,同比增3.45%;日均产量66.66减0.18;焦炭库存98.16,增8.43。(单位:万吨)

>>247家钢厂高炉:开工率90.63%,环比上周降0.39%,同比去年同期增5.08%;高炉炼铁产能利用率93.08%,环比降0.27%,同比增6.64%;钢厂盈利率94.37%,环比增0.87%,同比降1.30%;日均铁水产量247.77万吨,环比降0.72万吨,同比增17.68万吨。

>>全国71家电弧炉钢厂:平均开工率为73.21%,与上周相比减少0.56%,同比去年下降5.68%。

检修、环保、安全、去产能

钢厂停检修跟踪:

>>广西贵港钢铁集团有限公司(桂宝)两座高炉于2020年7月7日-7月8日分别开始检修,日均影响铁水产量0.5万吨,计划检修28天,具体复产时间待定。

>>长强钢铁计划于7月12日-7月21日对棒材线ф45-130检修10天,预计影响产量2.5万吨左右。

发改委:自2020年7月10日24时起,国内汽、柴油价格(标准品,下同)每吨均提高100元。

中信特钢:预计上半年净利润为26.80亿元–28.50亿元,同比增长812%-869%。主要是由于公司2019年9月完成发行股份购买资产事项影响。

华菱钢铁:年6月铁产量173万吨,环比降4.9%;钢产量221万吨,环比降3.9%;钢材产量206万吨,环比降4.6%;钢材销量209万吨,环比降1.9%。

三钢闽光:预计上半年净利润为盈利10.5亿元-13.5亿元,比上年同期(追溯调整后)下降47.25%-58.98%。受新冠疫情影响,钢材需求延迟,钢材库存增加,钢材价格走低,上半年钢材整体价格同比下降幅度较大。

攀钢钒钛:预计上半年净利润为7500-9000万元,同比下降92.50%-93.75%。受新冠肺炎疫情和下游相关产业需求不足影响,本报告期内,钒钛产品市场价格同比下降幅度较大。

四川:雅安安山钢铁2020年7月11日升级改造工程完工,全四川第一条全自动化6代平立高线轧机将于8:30分正式投产,线盘恢复日产2000吨左右。

下游需求

浙江:未来三年,浙江省将启动实施新型基础设施建设ni10000计划。到2022年,浙江全省建成5g基站12万个以上,大型、超大型云数据中心25个左右,率先完成双千兆宽带网络布局,实现重点领域基础设施智能化水平提升20%以上,完成新基建投资近1万亿元。

海南:2020年截至7月5日,省重点项目累计完成投资308亿元,完成率45%;累计开工项目15个,开工率75%,超过序时进度;累计竣工项目2个。6月,全省新开工总投资1亿元以上项目26个,总投资182亿元。

株洲:7月9日,90个项目集中开竣工,总投资276.4亿元。这是株洲市2020年“产业项目建设年”第3次集中开竣工活动。这次开工项目69个,总投资229.41亿元。

58同城、安居客:发布《2020年6月份一线及新一线城市租房趋势报告》,报告显示,北京、上海、广州、深圳等一线城市租房热度出现水平不等的下降趋势,但是平均租金环比却出现微涨现象。

保利投顾研究院:发布《全国房地产行业月报(半年刊)》,全国重点40城月度成交量同比连续两个月为正;上半年全国55城宅地供求追平同期,一线城市和热点城市宅地放量。展望后市,全国楼市大概率“需求稳、供应放量”。

乘联会:6月份汽车经销商综合库存系数为1.74,同比上升26.1%,环比上升12.3%,库存水平位于警戒线以上。

中汽协:中国6月份汽车销量230万辆,环比增长4.8%,同比增长11.6%。1-6月份汽车累计销量1025.7万辆,同比下降16.9%。中国6月份汽车生产量232.5万辆,环比增长6.3%,同比增长22.5%;1-6月累计产量1011.2万辆,同比下降16.8%。


能源化工

iea月报:上调2020年原油需求预估

外电7月10日消息,国际能源署(iea)上调其对2020年原油需求的预测,但同时警告称,新冠肺炎疫情对未来前景构成风险。iea将原油日需求预估上调至9,210万桶,较上月预估增加40万桶,称第二季度需求降幅小于预期。iea在其月度报告中表示:“尽管石油市场毫无疑问取得了进展,但新冠肺炎病例数量庞大,在一些国家还在不断增加,这提醒我们疫情尚未得到控制,对市场前景的风险几乎肯定是下行的。”国际能源署表示,许多国家放松封锁措施,导致5月、6月燃料供应强劲反弹,7月可能也会出现反弹。但iea表示,2020年的炼油活动降幅将超过上月的预期,2021年的增幅将低于预期。

美国活跃油气钻机数连续第十周触及纪录低位

外电7月10日消息,美国能源企业连续第十周削减石油和天然气活跃钻机数量,但下降速度放缓,因油价上涨刺激一些油企重新开动钻机。美国能源服务公司--贝克休斯(baker hughes)周五在备受关注的报告中称,截至7月10日当周,美国活跃石油和天然气钻机数减少5座,至258座的历史新低。这一数字较去年同期减少700座,或73%。本周美国活跃石油钻机数量减少4座至181座,至2009年6月以来最低;天然气钻井数量减少1座至75座,持平两周前触及的纪录低点。美国超过一半的钻井平台位于德克萨斯州西部和新墨西哥州东部的二叠纪盆地,该地区的活跃钻机数量本周减少1座,至125座的历史新低,数据追溯至2011年。

科威特上调8月对亚洲客户的官方原油售价

外电7月10日消息,一份文件显示,科威特已上调8月对亚洲客户的官方原油售价。科威特将8月科威特出口原油价格上调至每桶较dme阿曼/普氏迪拜的平均报价升水1.05美元,相比于7月上调了1.05美元。同时科威特将8月科威特超轻原油(kslc)官方售价较dme阿曼/普氏迪拜的平均报价高1.20美元,较7月上调1美元。

cftc:截至7月7日当周对冲基金减持美国原油期货期权净多仓

外电7月10日消息,美国商品期货交易委员会(cftc)周五公布的数据显示,截至7月7日当周,对冲基金与其他基金经理减持美国原油期货期权净多头部位。截至7月7日当周,投机客将纽约和伦敦两地的原油期货期权净多仓削减9,804手,至369,147手。



首创

end

研究




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